中央經(jīng)濟工作會議指出,深入實施種業(yè)振興行動,中國人的飯碗任何時候都要牢牢端在自己手中。種業(yè)進入強政策支持周期再獲確認,政策力度和持續(xù)性逐步提升。受益于政策紅利的持續(xù)釋放,種業(yè)板塊將迎戰(zhàn)略機遇期,優(yōu)質(zhì)種企將獲政策扶持和資源傾斜。疊加行業(yè)景氣度反轉(zhuǎn)和生物育種產(chǎn)業(yè)化,種業(yè)將迎市場規(guī)模擴容和競爭格局優(yōu)化,龍頭種企有望進入快速增長通道。繼續(xù)重點建議關(guān)注種業(yè)板塊,推薦具備生物育種研發(fā)優(yōu)勢的大北農(nóng)、具備優(yōu)質(zhì)種質(zhì)資源和品種資源的雜交玉米種業(yè)龍頭登海種業(yè)。
▍中央經(jīng)濟工作會議再提種業(yè)振興。
中央經(jīng)濟工作會議于12月8日至10日在京舉行。會議指出,要把提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力放在更加突出的位置,深入實施種業(yè)振興行動。這是繼2021年7月9日中央深改委審議通過《種業(yè)振興行動方案》后,中央再提種業(yè)振興行動,并重點強調(diào)要深入實施。我們認為,第一,相比去年中央經(jīng)濟工作會議有關(guān)農(nóng)業(yè)工作的提法,今年更加突出種業(yè)在提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力中的核心作用,后續(xù)政策支持力度或?qū)⑦M一步提升。第二,種業(yè)振興行動方案將從全面啟動階段進入深入實施階段,后續(xù)政策支持的方向精準(zhǔn)性、措施針對性、實施落地性將進一步強化。
▍強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位,商業(yè)化育種體系建設(shè)加速。
會議同時指出,要實施科技體制改革三年行動方案,強化國家戰(zhàn)略科技力量,強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位,深化產(chǎn)學(xué)研結(jié)合。我們認為,科技體制改革,在種業(yè)研發(fā)方面,將對我國長期以來的傳統(tǒng)模式產(chǎn)生變革性影響:首先科技體制改革方向與種業(yè)振興行動方案要求有諸多可以銜接之處,有望引導(dǎo)資源、技術(shù)、人才、資本等要素向重點優(yōu)勢企業(yè)聚集,將進一步加快龍頭企業(yè)商業(yè)化育種體系建設(shè)。其次,相關(guān)科研院所的育種工作或?qū)⒏玫匾允袌鰹閷?dǎo)向,與企業(yè)相結(jié)合,推動育種成果產(chǎn)業(yè)化。
▍政策密集推出,行業(yè)競爭格局重塑。
按照以往慣例,中央經(jīng)濟工作會議之后,將召開中央農(nóng)村工作會議,由此“一號文件”也將正式臨近。四季度以來,生物育種相關(guān)政策修改陸續(xù)征求意見。根據(jù)相關(guān)媒體報道,《種業(yè)振興行動方案》即將全文公開發(fā)布,歲末年初種業(yè)支持政策密度推出,有望催化新一波產(chǎn)業(yè)變革預(yù)期。其中,生物育種產(chǎn)業(yè)化和種業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護仍是核心關(guān)注,相關(guān)政策有望徹底改變種業(yè)行業(yè)競爭格局,推動市場規(guī)模擴容和集中度提升,創(chuàng)新型龍頭種企將有望駛?cè)氤掷m(xù)高增通道。
▍風(fēng)險因素:
生物育種產(chǎn)業(yè)化政策不達預(yù)期,知識產(chǎn)權(quán)保護力度不及預(yù)期,行業(yè)景氣度提升不及預(yù)期,氣象災(zāi)害風(fēng)險,糧食價格波動。