近期，機(jī)構(gòu)加快了調(diào)研上市公司的步伐。近一個(gè)月來，公募基金調(diào)研數(shù)量超6500次，私募基金調(diào)研數(shù)量超4000次，所調(diào)研行業(yè)包括機(jī)械設(shè)備、生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、有色金屬等，其中農(nóng)業(yè)細(xì)分板塊的龍頭企業(yè)受到多家機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，雞肉行業(yè)復(fù)蘇的確定性高，預(yù)計(jì)今年的價(jià)格高點(diǎn)和均價(jià)水平都有望超過去年，周期拐點(diǎn)或?qū)⑴R近。

　　4月7日，白羽雞龍頭企業(yè)圣農(nóng)發(fā)展舉辦投資者交流會(huì)。泓澄投資、淡水泉投資、玄元投資等百億級私募和華能信托、銀華基金等多家機(jī)構(gòu)參會(huì)。

　　圣農(nóng)發(fā)展在會(huì)上表示，根據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前白羽肉雞養(yǎng)殖規(guī)模達(dá)70多億羽，較之前大幅增加，這也意味著國內(nèi)的需求較之前明顯提升。疊加供種的影響，預(yù)計(jì)今明兩年白羽肉雞價(jià)格總體向上。

　　3月21日，黃羽雞龍頭企業(yè)溫氏股份舉辦投資者交流會(huì)。鵬華基金、上投摩根基金、易方達(dá)基金、匯添富基金等公募基金，淡水泉投資、重陽投資、泓澄投資、和諧匯一資產(chǎn)等百億級私募出現(xiàn)在調(diào)研名單中。

　　在調(diào)研活動(dòng)中，溫氏股份表示，黃羽肉雞行業(yè)產(chǎn)能恢復(fù)較快，與“豬周期”相比，“雞周期”往往呈現(xiàn)大周期套小周期的形態(tài)。目前來看，行業(yè)逐漸進(jìn)入較好的景氣周期。

　　談及國外禽流感對國內(nèi)雞肉行業(yè)的影響，圣農(nóng)發(fā)展表示，此次國外禽流感疫情突顯國產(chǎn)種源在推進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展方面的重要性，但市場完全熟悉并接受國產(chǎn)種源仍需要一定的時(shí)間?？傮w來看，今年雞肉的行情會(huì)好于去年。

　　豬肉龍頭企業(yè)也被多家機(jī)構(gòu)上門調(diào)研。3月23日，唐人神舉辦投資者調(diào)研活動(dòng)，招商基金、上投摩根基金、匯添富基金、亙曦資產(chǎn)、久期投資等多家公私募基金現(xiàn)身。

　　未來豬肉與雞肉的價(jià)格將如何演繹，是否會(huì)出現(xiàn)共振的行情？

　　國海證券研報(bào)表示，生豬行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)去化，需靜待周期拐點(diǎn)，而家禽周期拐點(diǎn)臨近。受益于補(bǔ)欄需求的回升和結(jié)構(gòu)性短缺，春節(jié)假期后商品雞苗價(jià)格明顯上漲且穩(wěn)在高位，基本面持續(xù)超預(yù)期，二季度有望從結(jié)構(gòu)性短缺往系統(tǒng)性短缺演繹，從上游的苗漲價(jià)傳導(dǎo)至從苗到肉的全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)。

　　國海證券認(rèn)為，長期看，國產(chǎn)品種占比將逐年提升，進(jìn)口替代是大勢所趨，持續(xù)看好具有先發(fā)優(yōu)勢的行業(yè)龍頭。在供給處在低位、需求向上爬坡的背景下，黃羽雞行業(yè)復(fù)蘇的確定性高，預(yù)計(jì)今年的價(jià)格高點(diǎn)和均價(jià)水平都有望超過去年。

　　和諭基金基金經(jīng)理笪菲認(rèn)為，受國外禽流感影響，白羽雞祖代雞引種受限，父母代雞苗緊缺以及商品代雞苗出苗量減少，出現(xiàn)祖代種雞及商品代雞價(jià)格雙高的情形；與此同時(shí)，雞飼料價(jià)格雖環(huán)比下行但仍維持高位。受此影響，白羽雞肉價(jià)格環(huán)比將上行。而黃羽雞價(jià)格回暖帶動(dòng)養(yǎng)殖戶積極補(bǔ)欄，祖代種雞存欄量增加，父母代雞苗價(jià)格環(huán)比小幅下行，整體產(chǎn)能充足，未來黃羽雞價(jià)格將延續(xù)震蕩走勢。

　　笪菲同時(shí)提醒，從邏輯上講，受國外禽流感影響，白羽雞價(jià)格存在周期上行的概率。但是也應(yīng)該看到，強(qiáng)制換羽可能影響供應(yīng)效率，豬肉價(jià)格下行也會(huì)影響雞肉的需求。此外，進(jìn)入春天禽流感已有緩解，疫情可能隨時(shí)結(jié)束。